When does it make sense to refinance my mortgage?

Refinancing makes financial sense when you can lower your rate by at least 0.5–1%, you plan to stay in the home long enough to reach the break-even point, and the closing costs are reasonable. The break-even is the number of months it takes for monthly savings to offset the refinancing costs.

What is a mortgage refinance break-even point?

The break-even point is when your cumulative monthly savings equal your closing costs. For example, if refinancing saves $150/month and costs $4,500 in closing costs, your break-even is 30 months. If you plan to stay beyond that, refinancing saves money overall.

How much does it cost to refinance a mortgage?

Refinancing typically costs 2–5% of the loan amount in closing costs, covering appraisal, origination fees, title insurance, and prepaid items. On a $350,000 loan, expect $7,000–$17,500 in costs. Some lenders offer no-closing-cost refinances in exchange for a slightly higher rate.

Should I refinance to a shorter term?

Refinancing to a 15-year term from a 30-year term raises your monthly payment but dramatically reduces total interest paid — often by 50% or more. It's a great option if you can comfortably afford the higher payment and want to build equity faster.

Calculadora de Refinanciamiento

Compara tu préstamo actual con uno nuevo. Ve tu ahorro mensual, cuándo recuperas los costos de cierre y cuánto ahorras en intereses a lo largo del préstamo.

Tasas de Referencia

30 años Fijo 6.53% 15 años Fijo 5.87% Tasa Prime 6.75% Tasa Fed 3.62%

May 28, 2026 · FRED / Federal Reserve

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¿Cuándo Tiene Sentido Refinanciar?

Refinanciar reemplaza tu hipoteca actual con un nuevo préstamo — idealmente a una tasa más baja. La pregunta clave: ¿cuánto tiempo tardarán tus ahorros mensuales en recuperar los costos de cierre? Ese es tu punto de equilibrio.

Caso sólido: La tasa baja 0.75%+ y el punto de equilibrio es menor de 2 años
Considera con cuidado: Punto de equilibrio entre 3 y 5 años — solo beneficioso si planeas quedarte
Evita: Punto de equilibrio mayor de 7 años o planeas vender antes

¿Cuáles Son los Costos de Cierre al Refinanciar?

Refinanciar no es gratis. Los costos de cierre generalmente representan el 2–4% de tu saldo. Los costos comunes incluyen:

Tarifa de originación: 0.5–1% del monto del préstamo
Tasación: $400–$700 (confirma el valor actual de la propiedad)
Búsqueda de título y seguro: $500–$1,500
Tarifas de registro y gubernamentales: $200–$500

Algunos prestamistas ofrecen refinanciamientos “sin costos de cierre” que incluyen estos costos en tu tasa. Esto elimina el pago inicial pero aumenta tus gastos de interés a largo plazo.

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